Valero Energy ist ein unabhängiger Raffineriebetreiber aus Texas. Das Unternehmen verarbeitet Rohöl zu Benzin, Diesel und Kerosin und stellt Ethanol sowie erneuerbaren Diesel her. Die Raffinerien stehen in den USA, Kanada und Großbritannien. Stand 13.10.2026
Valero mit Sitz in San Antonio, Texas, stellt erdölbasierte und kohlenstoffarme flüssige Kraftstoffe sowie petrochemische Produkte her und vermarktet sie. Abgesetzt werden die Produkte vor allem in den Vereinigten Staaten, Kanada, Großbritannien, Irland und Lateinamerika. Die Segmente heißen Refining, Renewable Diesel und Ethanol, die Erdölraffinerien stehen in den Vereinigten Staaten, Kanada und Großbritannien. Erneuerbaren Diesel produziert das Gemeinschaftsunternehmen DGD mit Darling Ingredients an der Golfküste, Ethanol stammt aus eigenen Werken in der Zentralregion. Der Großteil der an den Terminals verladenen Mengen geht über markenfreie Kanäle, Markenstationen tragen etwa die Namen Valero und Ultramar.
Automatisch zusammengefasst aus SEC-Jahresbericht (10-K, eingereicht am 25.02.2026) (Seite der US-Börsenaufsicht SEC, englisch) · geprüft am 14.10.2026
Eigene Berechnung aus den Tageskerzen der Börse, Stand 27.10.2026. „Allzeit“ gilt seit Beginn dieser Reihe, nicht für den gesamten Markt. Veränderungen in Prozent; Kurse zeigt der Chart von TradingView. „Heute“ = Veränderung des letzten Handelstags gegenüber dem Vortag. Keine Anlageberatung.
Wachstum, Marge und Schulden im Vergleich zur Branche – ausführlich in der Fundamentalanalyse weiter unten. Der Chart zeigt die Kerzen ohne Kaufzone.
Wachstum: gelbMarge: gelbSchulden: grün
Valero Energy · Branche Energie · Beträge in USD
Nur Information – beeinflusst die anderen Analysemethoden nicht, keine Anlageberatung. Quelle: SEC-Meldungen, Stand 25.02.2026.
Vier Blickwinkel auf die Jahreszahlen. Jeder Check zählt, wie viele offen gelegte Kriterien erfüllt sind – Kriterien ohne Daten zählen nicht mit. Die Balken zeigen, wo die Firma je Kennzahl unter den Aktien unseres Angebots und in ihrer Branche steht.
Geschäftsjahr bis 31.12.2025
2,6 % Geschäftsjahr 2025
Rang 24 von 100: höher als bei 24 % der 192 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 10 von 100: höher als bei 10 % der 5 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Energie: 6,6 %
Betriebsergebnis geteilt durch Umsatz: was das Kerngeschäft vor Zinsen und Steuern verdient.
1,9 % Geschäftsjahr 2025
Rang 19 von 100: höher als bei 19 % der 237 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 17 von 100: höher als bei 17 % der 9 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Energie: 6,5 %
Gewinn nach allen Kosten, Zinsen und Steuern geteilt durch Umsatz.
9,9 % Geschäftsjahr 2025
Rang 31 von 100: höher als bei 31 % der 218 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 28 von 100: höher als bei 28 % der 9 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Energie: 12,4 %
Gewinn geteilt durch das Eigenkapital am Ende des Geschäftsjahres.
4,0 % Geschäftsjahr 2025 (Bilanzsumme zum Jahresende)
Rang 38 von 100: höher als bei 38 % der 238 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.
Rang 28 von 100: höher als bei 28 % der 9 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Energie: 4,8 %
Gewinn geteilt durch die Bilanzsumme am Ende des Geschäftsjahres.
40,9 % Geschäftsjahr 2025
Rang 60 von 100: höher als bei 60 % der 239 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.
Rang 50 von 100: höher als bei 50 % der 9 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Energie: 40,9 %
Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Bei Banken üblicherweise niedrig.
−11,4 % pro Jahr
Rang 4 von 100: höher als bei 4 % der 230 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 6 von 100: höher als bei 6 % der 9 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Energie: −8,2 %
Durchschnittliches Wachstum pro Jahr über 3 Geschäftsjahre.
+13,6 % pro Jahr
Rang 59 von 100: höher als bei 59 % der 217 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.
Rang 39 von 100: höher als bei 39 % der 9 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Energie: +13,7 %
Durchschnittliches Wachstum pro Jahr über 5 Geschäftsjahre.
−36,1 % pro Jahr
Rang 3 von 100: höher als bei 3 % der 157 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 6 von 100: höher als bei 6 % der 8 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Energie: −22,4 %
Wachstum des Gewinns je Aktie pro Jahr, nach Aktiensplits umgerechnet.
−0,5 % pro Jahr
Rang 12 von 100: höher als bei 12 % der 140 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 10 von 100: höher als bei 10 % der 5 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Energie: +5,7 %
Wachstum des Gewinns je Aktie pro Jahr, nach Aktiensplits umgerechnet.
60 % Geschäftsjahr 2025
Dividende je Aktie geteilt durch Gewinn je Aktie.
+2,9 % pro Jahr
Rang 13 von 100: höher als bei 13 % der 118 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 19 von 100: höher als bei 19 % der 8 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Energie: +5,7 %
Wachstum der Dividende je Aktie pro Jahr.
6 von 9 Geschäftsjahr 2025
Rang 45 von 100: höher als bei 45 % der 134 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.
Rang 50 von 100: höher als bei 50 % der 5 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Energie: 6,0 von 9
Neun Ja/Nein-Prüfungen zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung, Liquidität und Effizienz im Vergleich zum Vorjahr.
0,35 zum Geschäftsjahresende
Rang 68 von 100: niedriger als bei 68 % der 199 Vergleichswerte (Gesamt). stark.
Rang 50 von 100: niedriger als bei 50 % der 9 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Energie: 0,35
Langfristige Finanzschulden geteilt durch das Eigenkapital.
1,65 zum Geschäftsjahresende
Rang 60 von 100: höher als bei 60 % der 215 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.
Rang 94 von 100: höher als bei 94 % der 9 Vergleichswerte (Branche). stark.
Median Energie: 1,26
Kurzfristige Vermögenswerte geteilt durch kurzfristige Schulden.
−24,1 % in 5 Jahren
Rang 97 von 100: niedriger als bei 97 % der 199 Vergleichswerte (Gesamt). stark.
Rang 79 von 100: niedriger als bei 79 % der 7 Vergleichswerte (Branche). stark.
Median Energie: −5,7 %
Veränderung der verwässerten Aktienzahl. Negativ = Aktienrückkäufe, positiv = neue Aktien.
Vergleich letztes gegen vorletztes Geschäftsjahr. Renditen und Umsatz je Bilanzsumme mit der Bilanzsumme zu Jahresbeginn; Verschuldung = langfristige Finanzschulden geteilt durch die Bilanzsumme am Jahresende; neue Aktien über die verwässerte Aktienzahl im Jahresdurchschnitt.
Kriterien mit Kursbezug (KGV, Dividendenrendite) sehen angemeldete Nutzer.
Automatisch aus SEC-Jahresberichten berechnet – keine Anlageberatung. Beschreibt die gemeldeten Zahlen; Punkte sind keine Bewertung der Aktie. Rang 0–100 gegen die 239 Aktien unseres Angebots und gegen die Branche (ab 5 Werten); rechts steht jeweils die stärkere Seite.
Zusammengefasst aus den Ampeln unten. Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Geschäftsjahr 2025 (01.01.2025 – 31.12.2025): Umsatz 122,7 Mrd. USD · Gewinn 2,3 Mrd. USD · Nettomarge 1,9 %
Wohin das Geld eines Geschäftsjahres fließt und wie sich Margen, Renditen, Bilanz, Cashflow und Aktienzahl über bis zu 10 Jahre entwickelt haben. Unter jedem Diagramm steht in einem Satz, was der Verlauf zeigt.
Von 100 USD Umsatz blieben 2,6 USD operativer Gewinn und 1,9 USD Nettogewinn.
| Posten | Betrag | vom Umsatz |
|---|---|---|
| Umsatz | 122,7 Mrd. USD | 100,0 % |
| Operativer Gewinn | 3,2 Mrd. USD | 2,6 % |
| Herstell- und Betriebskosten | 119,5 Mrd. USD | 97,4 % |
| Nettogewinn | 2,3 Mrd. USD | 1,9 % |
| Zinsaufwand | 556,0 Mio. USD | 0,5 % |
| Steuern & Sonstiges (saldiert) | 277,0 Mio. USD | 0,2 % |
Steuern, Zinsen und sonstige Posten meldet die SEC-Datenbank nicht einzeln; sie sind als Differenz zusammengefasst.
Die operative Marge ist in 5 Jahren von −2,4 % auf 2,6 % gestiegen.
Operative MargeNettomargeDie Eigenkapitalrendite ist in 5 Jahren von −7,6 % auf 9,9 % gestiegen.
EigenkapitalrenditeGesamtkapitalrenditeDie Eigenkapitalquote ist in 5 Jahren von 36,3 % auf 40,9 % gestiegen.
EigenkapitalLangfristige Schulden in USD Langfristige Schulden je nach Meldung inkl. kurzfristig fälligem Teil bzw. Leasing.Die Current Ratio ist in 5 Jahren von 1,71 auf 1,65 gesunken.
Current RatioDer Free Cashflow ist in 5 Jahren von 2,7 Mrd. USD auf 4,6 Mrd. USD gestiegen.
Operativer CashflowInvestitionenFree Cashflow in USDDie Aktienzahl ist in 5 Jahren um 24,1 % gesunken (meist durch Aktienrückkäufe).
Verwässerte AktienzahlBei Energie-Firmen ist die Bruttomarge nicht aussagekräftig und fehlt deshalb.
Aus den Jahresberichten bei der SEC (10-K, 20-F, 40-F) laut Erstmeldung, Aktienzahl nach Splits umgerechnet; offensichtliche Meldefehler (z. B. falsche Einheit, Ausreißer gegen beide Nachbarjahre) sind ausgeblendet. Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Anlageberatung.
Wie viel die Firma an ihre Aktionäre zurückgibt – als Dividende oder über den Rückkauf eigener Aktien – und ob der Free Cashflow das trägt.
Die Dividende je Aktie ist in 5 Jahren von 3,92 USD auf 4,52 USD gestiegen.
Dividende je Aktie USD je Aktie Laut SEC je Aktie, inkl. Sonderdividenden; offensichtliche Meldefehler sind ausgeblendet.Die Ausschüttungsquote ist in 4 Jahren von 172,7 % auf 59,7 % gesunken.
Ausschüttungsquote (Gewinn)Ausschüttungsquote (Free Cashflow)In 5 Jahren flossen 22,6 Mrd. USD an die Aktionäre, 67 % davon über Rückkäufe.
Gezahlte DividendenAktienrückkäufeAusgabe neuer Aktien (u. a. Mitarbeiterprogramme)Free Cashflow in USDGezahlte Dividenden, Rückkäufe und Ausgabe neuer Aktien laut Kapitalflussrechnung der Jahresberichte bei der SEC (Erstmeldung). Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Anlageberatung.
Bewertung mit Kursbezug (KGV, KUV, Kurs/Free-Cashflow und Dividendenrendite je Geschäftsjahr, verglichen mit dem eigenen Durchschnitt) für angemeldete Nutzer. Anmelden
Valero Energy neben 8 Werten des Sektors Energie aus unserem Angebot, die beim Umsatz am nächsten liegen. Ein Klick auf einen Spaltenkopf sortiert die Tabelle.
| Wert | Umsatz (GJ) | Wachstum 5 J. | Bruttomarge | Op. Marge | Nettomarge | EK-Rendite | EK-Quote | FCF-Marge | Piotroski |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| XOM ExxonMobil | 332,2 Mrd. USD | +12,9 % | – | – | 8,7 % | 11,1 % | 57,8 % | 7,1 % | – |
| BP BP (ADR) | 192,5 Mrd. USD | +1,0 % | – | 6,6 % | 0,0 % | 0,1 % | 19,0 % | – | – |
| CVX Chevron Corporation | 189,0 Mrd. USD | +14,8 % | – | – | 6,5 % | 6,6 % | 57,5 % | 8,8 % | 5/9 |
| MPC Marathon Petroleum | 132,7 Mrd. USD | +13,7 % | – | 6,2 % | 3,0 % | 23,4 % | 20,6 % | 3,6 % | 8/9 |
| PSX Phillips 66 | 132,4 Mrd. USD | +15,6 % | – | – | 3,3 % | 15,1 % | 39,5 % | – | 7/9 |
| VLO Valero Energy dieser Wert | 122,7 Mrd. USD | +13,6 % | – | 2,6 % | 1,9 % | 9,9 % | 40,9 % | – | 6/9 |
| COP ConocoPhillips | 58,9 Mrd. USD | +25,1 % | – | – | 13,6 % | 12,4 % | 52,9 % | – | 5/9 |
| EOG EOG Resources | 22,6 Mrd. USD | +15,5 % | – | 28,2 % | 22,0 % | 16,7 % | 57,6 % | 42,3 % | – |
| WMB Williams Companies | 12,0 Mrd. USD | +9,1 % | – | 35,1 % | 21,9 % | 20,4 % | 21,9 % | 8,4 % | – |
| Median des Sektors 9 Werte | 132,4 Mrd. USD | +13,7 % | – | 6,6 % | 6,5 % | 12,4 % | 40,9 % | 8,4 % | 6/9 |
Wachstum 5 J. = Umsatzwachstum pro Jahr über 5 Geschäftsjahre · Op. Marge = operative Marge · EK = Eigenkapital · FCF = Free Cashflow · Piotroski = F-Score (nur mit allen 9 Kriterien).
Kennzahlen des letzten Geschäftsjahres laut SEC-Jahresberichten (Vergleichswerte Stand 28.10.2026). Median über alle Firmen des Sektors in unserem Angebot (ab 5 Werten, mehrere Aktiengattungen einer Firma zählen einmal). KGV, KUV und Dividendenrendite im Vergleich sehen angemeldete Nutzer. Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Anlageberatung.
Jede Ampel folgt einer einfachen, offengelegten Regel. Verglichen wird mit dem Branchen-Median Branchen-MedianDer mittlere Wert aller Firmen einer Branche: Die Hälfte liegt darüber, die Hälfte darunter. Anders als der Durchschnitt verzerren ihn einzelne Ausreißer kaum.Beispiel: Margen 4 %, 8 %, 10 %, 12 %, 60 % → Median 10 %, Durchschnitt 18,8 %.Mehr in der Akademie: Lektion KGV ehrlich einordnen aller 22 Werte der Branche Energie in unserer Liste (heutige Mitglieder von S&P 500 und weiteren Listen).
+13,6 % pro Jahr, letzte 5 Jahre
Branche Energie: Median +14,8 % (21 Werte)
Was heißt das? Der Umsatz ist in 5 Jahren im Schnitt um 13,6 % pro Jahr gewachsen, aber langsamer als die mittlere Firma der Branche (+14,8 %).
Ampel-Regel: Grün: wächst mindestens so schnell wie der Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: wächst) · Gelb: wächst langsamer · Rot: schrumpft.
– pro Jahr, letzte 5 Jahre
je Aktie: nicht berechenbar (Verlust im Start- oder Endjahr)
Was heißt das? Im Start- oder im Endjahr stand ein Verlust. Eine Wachstumsrate pro Jahr lässt sich dann nicht sinnvoll rechnen.
Ampel-Regel: Grün: wächst mindestens so schnell wie der Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: wächst) · Gelb: wächst langsamer · Rot: schrumpft.
1,9 % letztes Geschäftsjahr
Branche Energie: Median 11,0 % (21 Werte)
Was heißt das? Von 100 USD Umsatz blieben 1,91 USD als Gewinn – weniger als bei der mittleren Firma der Branche (11,0 %). Vor 5 Jahren lag die Marge bei −2,2 %.
Ampel-Regel: Grün: mindestens Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: Gewinn) · Gelb: Gewinn, aber unter dem Median · Rot: Verlust.
0,42 letzte Bilanz
Branche Energie: Median 0,43 (21 Werte)
Was heißt das? Auf 1 USD Eigenkapital kommen 0,42 USD Finanzschulden – nicht mehr als bei der mittleren Firma der Branche (0,43). Mehr Schulden verstärken gute wie schlechte Jahre.
Ampel-Regel: Grün: höchstens Branchen-Median · Gelb: bis zum Doppelten des Medians · Rot: mehr als das Doppelte · Grau: ohne Branchenvergleich.
60 % Dividende / Gewinn je Aktie
Branche Energie: Median 55 % (16 Werte)
Was heißt das? Von 1 USD Gewinn je Aktie gingen 0,60 USD als Dividende an die Aktionäre. Der Rest bleibt in der Firma. Mittlere Firma der Branche: 55 %.
Ampel-Regel: Grün: bis 60 % des Gewinns · Gelb: bis 100 % · Rot: mehr als der Gewinn oder Dividende trotz Verlust · Grau bei Immobilien (REITs). Der Branchen-Median dient nur zum Vergleich.
9 von 10 Geschäftsjahre mit Gewinn
Was heißt das? In 9 der letzten 10 Geschäftsjahre stand unter dem Strich ein Gewinn. Ein Jahr endete mit Verlust.
Ampel-Regel: Grün: Gewinn in jedem Jahr · Gelb: ein Verlustjahr · Rot: mehrere Verlustjahre (mindestens 3 Jahre nötig).
| Jahr | Ende | Umsatz | Gewinn | Marge | Gewinn je Aktie | Dividende je Aktie | Ausschüttung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 31.12.2025 | 122,7 Mrd. | 2,3 Mrd. | 1,9 % | 7,57 | 4,52 | 60 % |
| 2024 | 31.12.2024 | 129,9 Mrd. | 2,8 Mrd. | 2,1 % | 8,58 | 4,28 | 50 % |
| 2023 | 31.12.2023 | 144,8 Mrd. | 8,8 Mrd. | 6,1 % | 24,92 | 4,08 | 16 % |
| 2022 | 31.12.2022 | 176,4 Mrd. | 11,5 Mrd. | 6,5 % | 29,04 | 3,92 | 13 % |
| 2021 | 31.12.2021 | 114,0 Mrd. | 930,0 Mio. | 0,8 % | 2,27 | 3,92 | 173 % |
| 2020 | 31.12.2020 | 64,9 Mrd. | −1,4 Mrd. | −2,2 % | −3,50 | 3,92 | – |
| 2019 | 31.12.2019 | 108,3 Mrd. | 2,4 Mrd. | 2,2 % | 5,84 | 3,60 | 62 % |
| 2018 | 31.12.2018 | 117,0 Mrd. | 3,1 Mrd. | 2,7 % | 7,29 | 3,20 | 44 % |
| 2017 | 31.12.2017 | 94,0 Mrd. | 4,1 Mrd. | 4,3 % | 9,16 | 2,80 | 31 % |
| 2016 | 31.12.2016 | 75,7 Mrd. | 2,3 Mrd. | 3,0 % | 4,94 | 2,40 | 49 % |
| Quartal | Ende | Umsatz | Gewinn | Marge | Gewinn je Aktie | Dividende je Aktie | Ausschüttung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q2/26 | 30.06.2026 | 44,5 Mrd. | 3,7 Mrd. | 8,4 % | 12,62 | 1,20 | 10 % |
| Q1/26 | 31.03.2026 | 32,4 Mrd. | 1,3 Mrd. | 3,9 % | 4,22 | 1,20 | 28 % |
| Q4/25* | 31.12.2025 | 30,4 Mrd. | 1,1 Mrd. | 3,7 % | – | 1,13 | – |
| Q3/25 | 30.09.2025 | 32,2 Mrd. | 1,1 Mrd. | 3,4 % | 3,53 | 1,13 | 32 % |
| Q2/25 | 30.06.2025 | 29,9 Mrd. | 714,0 Mio. | 2,4 % | 2,28 | 1,13 | 50 % |
| Q1/25 | 31.03.2025 | 30,3 Mrd. | −595,0 Mio. | −2,0 % | −1,90 | 1,13 | – |
| Q4/24* | 31.12.2024 | 30,8 Mrd. | 281,0 Mio. | 0,9 % | – | 1,07 | – |
| Q3/24 | 30.09.2024 | 32,9 Mrd. | 364,0 Mio. | 1,1 % | 1,14 | 1,07 | 94 % |
| Q2/24 | 30.06.2024 | 34,5 Mrd. | 880,0 Mio. | 2,6 % | 2,71 | 1,07 | 39 % |
| Q1/24 | 31.03.2024 | 31,8 Mrd. | 1,2 Mrd. | 3,9 % | 3,75 | 1,07 | 29 % |
| Q4/23* | 31.12.2023 | 35,4 Mrd. | 1,2 Mrd. | 3,4 % | – | 1,02 | – |
| Q3/23 | 30.09.2023 | 38,4 Mrd. | 2,6 Mrd. | 6,8 % | 7,49 | 1,02 | 14 % |
* 4. Quartal abgeleitet: Geschäftsjahr minus 9-Monats-Wert (Gewinn je Aktie lässt sich so nicht ableiten); kann nach Neuberechnungen verzerrt sein.
So rechnen wir: Werte laut Erstmeldung bei der SEC (spätere Korrekturen bleiben außen vor), je Kennzahl eine feste Reihenfolge der Meldekennungen, Teilsummen werden nie addiert. Wachstum pro Jahr Wachstum pro Jahr (CAGR)Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate über mehrere Jahre, als wäre der Wert jedes Jahr gleich stark gewachsen. Einzelne gute oder schlechte Jahre gleichen sich darin aus.Beispiel: Umsatz 100 → 161 Mio. € in 5 Jahren → (161 : 100) hoch 1/5 − 1 = 10 % pro Jahr.Mehr in der Akademie: Lektion Verschuldung, Dividende und Wachstum über 5 Jahre (sonst 3 Jahre). Quartale nach dem Kalenderquartal ihres Endes beschriftet.
| Zeitraum | Käufe | Verkäufe | Saldo |
|---|---|---|---|
| 3 Monate | 0 USD0 Personen | 0 USD0 Personen | 0 USD |
| 6 Monate | 0 USD0 Personen | 5,7 Mio. USD1 Person | −5,7 Mio. USD |
| 12 Monate | 0 USD0 Personen | 9,4 Mio. USD2 Personen | −9,4 Mio. USD |
Quelle: Pflichtmeldungen bei der SEC (Form 4), nur Erwerb und Veräußerung am Markt. Allgemeine Information, keine Anlageberatung.
ATR ATR (Average True Range)Die durchschnittliche Schwankung je Handelstag, gemittelt über die letzten 14 Tage. Damit lassen sich Abstände vergleichen, egal ob eine Aktie 10 oder 1.000 kostet.Beispiel: ATR 2,50 bei Kurs 100: 0,4 ATR sind 1,00, also 1 %.Mehr in der Akademie: Lektion ATR und Durchschnittslinien als Kurswerte nur mit Anmeldung.
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