Morgan Stanley ist eine große US-Investmentbank. Sie berät Unternehmen bei Übernahmen und Börsengängen, handelt mit Wertpapieren und hat ein großes Vermögensverwaltungsgeschäft für Privatkunden, zu dem auch der Online-Broker E*Trade gehört. Stand 11.10.2026
Morgan Stanley ist ein weltweit tätiger Finanzdienstleister, der Staaten, Einrichtungen und Privatpersonen berät und für sie Kapital beschafft, handelt, verwaltet und platziert. Das Unternehmen wurde 1981 gegründet, seine Vorgänger reichen bis ins Jahr 1924 zurück. Der Hauptsitz liegt in New York City und Umgebung, dazu kommen Niederlassungen in den Vereinigten Staaten und Hauptbüros unter anderem in London, Frankfurt, Tokio und Hongkong. Das Geschäft gliedert sich in institutionelles Wertpapiergeschäft, Vermögensverwaltung für Privatkunden und Fondsverwaltung. Zu den Kunden zählen Unternehmen, Staaten, Finanzhäuser und Privatpersonen. Als Finanzdachgesellschaft untersteht Morgan Stanley der Aufsicht der amerikanischen Notenbank.
Automatisch zusammengefasst aus SEC-Jahresbericht (10-K, eingereicht am 19.02.2026) (Seite der US-Börsenaufsicht SEC, englisch) · geprüft am 15.10.2026
Eigene Berechnung aus den Tageskerzen der Börse, Stand 27.10.2026. „Allzeit“ gilt seit Beginn dieser Reihe, nicht für den gesamten Markt. Veränderungen in Prozent; Kurse zeigt der Chart von TradingView. „Heute“ = Veränderung des letzten Handelstags gegenüber dem Vortag. Keine Anlageberatung.
Wachstum, Marge und Schulden im Vergleich zur Branche – ausführlich in der Fundamentalanalyse weiter unten. Der Chart zeigt die Kerzen ohne Kaufzone.
Wachstum: gelbMarge: grünSchulden: rot
Morgan Stanley · Branche Finanzen · Beträge in USD
Nur Information – beeinflusst die anderen Analysemethoden nicht, keine Anlageberatung. Quelle: SEC-Meldungen, Stand 19.02.2026.
Vier Blickwinkel auf die Jahreszahlen. Jeder Check zählt, wie viele offen gelegte Kriterien erfüllt sind – Kriterien ohne Daten zählen nicht mit. Die Balken zeigen, wo die Firma je Kennzahl unter den Aktien unseres Angebots und in ihrer Branche steht.
Geschäftsjahr bis 31.12.2025
23,9 % Geschäftsjahr 2025
Rang 73 von 100: höher als bei 73 % der 237 Vergleichswerte (Gesamt). stark.
Rang 44 von 100: höher als bei 44 % der 33 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Finanzen: 26,2 %
Gewinn nach allen Kosten, Zinsen und Steuern geteilt durch Umsatz.
15,1 % Geschäftsjahr 2025
Rang 47 von 100: höher als bei 47 % der 218 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.
Rang 61 von 100: höher als bei 61 % der 32 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Finanzen: 13,9 %
Gewinn geteilt durch das Eigenkapital am Ende des Geschäftsjahres.
1,2 % Geschäftsjahr 2025 (Bilanzsumme zum Jahresende)
Rang 23 von 100: höher als bei 23 % der 238 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 35 von 100: höher als bei 35 % der 33 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Finanzen: 2,4 %
Gewinn geteilt durch die Bilanzsumme am Ende des Geschäftsjahres.
7,9 % Geschäftsjahr 2025
Rang 11 von 100: höher als bei 11 % der 239 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 11 von 100: höher als bei 11 % der 33 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Finanzen: 18,2 %
Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Bei Banken üblicherweise niedrig.
+9,6 % pro Jahr
Rang 54 von 100: höher als bei 54 % der 230 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.
Rang 48 von 100: höher als bei 48 % der 32 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Finanzen: +9,7 %
Durchschnittliches Wachstum pro Jahr über 3 Geschäftsjahre.
+7,9 % pro Jahr
Rang 34 von 100: höher als bei 34 % der 217 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.
Rang 29 von 100: höher als bei 29 % der 29 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Finanzen: +9,1 %
Durchschnittliches Wachstum pro Jahr über 5 Geschäftsjahre.
+7,2 % pro Jahr
Rang 53 von 100: höher als bei 53 % der 157 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.
Rang 50 von 100: höher als bei 50 % der 23 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Finanzen: +7,2 %
Durchschnittliches Wachstum pro Jahr über 10 Geschäftsjahre.
+18,4 % pro Jahr
Rang 66 von 100: höher als bei 66 % der 157 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.
Rang 60 von 100: höher als bei 60 % der 24 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Finanzen: +17,6 %
Wachstum des Gewinns je Aktie pro Jahr, nach Aktiensplits umgerechnet.
+9,6 % pro Jahr
Rang 39 von 100: höher als bei 39 % der 146 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.
Rang 38 von 100: höher als bei 38 % der 25 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Finanzen: +14,8 %
Wachstum des Gewinns je Aktie pro Jahr, nach Aktiensplits umgerechnet.
+13,4 % pro Jahr
Rang 65 von 100: höher als bei 65 % der 140 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.
Rang 73 von 100: höher als bei 73 % der 24 Vergleichswerte (Branche). stark.
Median Finanzen: +11,5 %
Wachstum des Gewinns je Aktie pro Jahr, nach Aktiensplits umgerechnet.
38 % Geschäftsjahr 2025
Dividende je Aktie geteilt durch Gewinn je Aktie.
+22,4 % pro Jahr
Rang 88 von 100: höher als bei 88 % der 118 Vergleichswerte (Gesamt). stark.
Rang 88 von 100: höher als bei 88 % der 20 Vergleichswerte (Branche). stark.
Median Finanzen: +10,0 %
Wachstum der Dividende je Aktie pro Jahr.
3,06 zum Geschäftsjahresende
Rang 6 von 100: niedriger als bei 6 % der 199 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 2 von 100: niedriger als bei 2 % der 26 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Finanzen: 0,83
Langfristige Finanzschulden geteilt durch das Eigenkapital.
−2,0 % in 5 Jahren
Rang 50 von 100: niedriger als bei 50 % der 199 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.
Rang 40 von 100: niedriger als bei 40 % der 24 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Finanzen: −6,1 %
Veränderung der verwässerten Aktienzahl. Negativ = Aktienrückkäufe, positiv = neue Aktien.
Banken und Versicherungen melden Bruttomarge, kurzfristige Vermögenswerte und Investitionen meist nicht – diese Kriterien zählen dann nicht mit. Schulden gehören dort zum Geschäft.
Kriterien mit Kursbezug (KGV, Dividendenrendite) sehen angemeldete Nutzer.
Automatisch aus SEC-Jahresberichten berechnet – keine Anlageberatung. Beschreibt die gemeldeten Zahlen; Punkte sind keine Bewertung der Aktie. Rang 0–100 gegen die 239 Aktien unseres Angebots und gegen die Branche (ab 5 Werten); rechts steht jeweils die stärkere Seite.
Zusammengefasst aus den Ampeln unten. Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Geschäftsjahr 2025 (01.01.2025 – 31.12.2025): Umsatz 70,6 Mrd. USD · Gewinn 16,9 Mrd. USD · Nettomarge 23,9 %
Wohin das Geld eines Geschäftsjahres fließt und wie sich Margen, Renditen, Bilanz, Cashflow und Aktienzahl über bis zu 10 Jahre entwickelt haben. Unter jedem Diagramm steht in einem Satz, was der Verlauf zeigt.
Von 100 USD Umsatz blieben 23,9 USD Nettogewinn.
| Posten | Betrag | vom Umsatz |
|---|---|---|
| Umsatz | 70,6 Mrd. USD | 100,0 % |
| Nettogewinn | 16,9 Mrd. USD | 23,9 % |
| Steuern | 4,9 Mrd. USD | 7,0 % |
| Übrige Kosten & Sonstiges | 48,9 Mrd. USD | 69,2 % |
Steuern, Zinsen und sonstige Posten meldet die SEC-Datenbank nicht einzeln; sie sind als Differenz zusammengefasst.
Die Nettomarge ist in 5 Jahren von 22,8 % auf 23,9 % gestiegen.
NettomargeDie Eigenkapitalrendite ist in 5 Jahren von 10,8 % auf 15,1 % gestiegen.
EigenkapitalrenditeGesamtkapitalrenditeDie Eigenkapitalquote ist in 5 Jahren von 9,1 % auf 7,9 % gesunken.
EigenkapitalLangfristige Schulden in USD Langfristige Schulden je nach Meldung inkl. kurzfristig fälligem Teil bzw. Leasing.Die Aktienzahl ist in 5 Jahren um 2,0 % gesunken (meist durch Aktienrückkäufe).
Verwässerte AktienzahlBanken und Versicherungen: Bruttomarge, kurzfristige Vermögenswerte und Investitionen werden meist nicht gemeldet, der Cashflow ist dort nicht aussagekräftig – diese Linien und Diagramme entfallen.
Aus den Jahresberichten bei der SEC (10-K, 20-F, 40-F) laut Erstmeldung, Aktienzahl nach Splits umgerechnet; offensichtliche Meldefehler (z. B. falsche Einheit, Ausreißer gegen beide Nachbarjahre) sind ausgeblendet. Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Anlageberatung.
Wie viel die Firma an ihre Aktionäre zurückgibt – als Dividende oder über den Rückkauf eigener Aktien – und ob der Free Cashflow das trägt.
Die Dividende je Aktie ist in 5 Jahren von 1,40 USD auf 3,85 USD gestiegen.
Dividende je Aktie USD je Aktie Laut SEC je Aktie, inkl. Sonderdividenden; offensichtliche Meldefehler sind ausgeblendet.Die Ausschüttungsquote ist in 5 Jahren von 21,7 % auf 37,7 % gestiegen.
Ausschüttungsquote (Gewinn)In 5 Jahren flossen 28,1 Mrd. USD als Dividenden an die Aktionäre.
Gezahlte DividendenAktienrückkäufeAusgabe neuer Aktien (u. a. Mitarbeiterprogramme)Free Cashflow in USDBei Banken und Versicherungen ist der Free Cashflow nicht aussagekräftig; die Quoten zum Free Cashflow entfallen meist.
Gezahlte Dividenden, Rückkäufe und Ausgabe neuer Aktien laut Kapitalflussrechnung der Jahresberichte bei der SEC (Erstmeldung). Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Anlageberatung.
Bewertung mit Kursbezug (KGV, KUV, Kurs/Free-Cashflow und Dividendenrendite je Geschäftsjahr, verglichen mit dem eigenen Durchschnitt) für angemeldete Nutzer. Anmelden
Morgan Stanley neben 8 Werten des Sektors Finanzen aus unserem Angebot, die beim Umsatz am nächsten liegen. Ein Klick auf einen Spaltenkopf sortiert die Tabelle.
| Wert | Umsatz (GJ) | Wachstum 5 J. | Bruttomarge | Op. Marge | Nettomarge | EK-Rendite | EK-Quote | FCF-Marge | Piotroski |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BAC Bank of America | 113,1 Mrd. USD | +5,7 % | – | – | 27,0 % | 10,1 % | 8,9 % | – | – |
| PGR Progressive Corporation | 87,7 Mrd. USD | +15,5 % | – | – | 12,9 % | 37,3 % | 24,6 % | – | – |
| C Citigroup | 85,2 Mrd. USD | +2,8 % | – | – | 16,8 % | 6,7 % | 8,0 % | – | – |
| WFC Wells Fargo | 83,7 Mrd. USD | +3,0 % | – | – | 25,5 % | 11,8 % | 8,4 % | – | – |
| MS Morgan Stanley dieser Wert | 70,6 Mrd. USD | +7,9 % | – | – | 23,9 % | 15,1 % | 7,9 % | – | – |
| CB Chubb Limited | 59,4 Mrd. USD | +10,5 % | – | – | 17,4 % | 14,0 % | 27,1 % | – | – |
| GS Goldman Sachs | 58,3 Mrd. USD | +5,5 % | – | – | 29,5 % | 13,7 % | 6,9 % | – | – |
| COF Capital One | 53,4 Mrd. USD | +13,4 % | – | – | 4,6 % | 2,2 % | 17,0 % | – | – |
| TRV Travelers Companies (The) | 48,8 Mrd. USD | +8,8 % | – | – | 12,9 % | 19,1 % | 22,9 % | – | – |
| Median des Sektors 33 Werte | 27,0 Mrd. USD | +9,1 % | – | 39,0 % | 26,2 % | 13,9 % | 18,2 % | – | – |
Wachstum 5 J. = Umsatzwachstum pro Jahr über 5 Geschäftsjahre · Op. Marge = operative Marge · EK = Eigenkapital · FCF = Free Cashflow · Piotroski = F-Score (nur mit allen 9 Kriterien).
Banken und Versicherungen: Bruttomarge (nur wenn gemeldet), Free-Cashflow-Marge und Piotroski sind dort nicht aussagekräftig („–“).
Kennzahlen des letzten Geschäftsjahres laut SEC-Jahresberichten (Vergleichswerte Stand 28.10.2026). Median über alle Firmen des Sektors in unserem Angebot (ab 5 Werten, mehrere Aktiengattungen einer Firma zählen einmal). KGV, KUV und Dividendenrendite im Vergleich sehen angemeldete Nutzer. Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Anlageberatung.
Jede Ampel folgt einer einfachen, offengelegten Regel. Verglichen wird mit dem Branchen-Median Branchen-MedianDer mittlere Wert aller Firmen einer Branche: Die Hälfte liegt darüber, die Hälfte darunter. Anders als der Durchschnitt verzerren ihn einzelne Ausreißer kaum.Beispiel: Margen 4 %, 8 %, 10 %, 12 %, 60 % → Median 10 %, Durchschnitt 18,8 %.Mehr in der Akademie: Lektion KGV ehrlich einordnen aller 79 Werte der Branche Finanzen in unserer Liste (heutige Mitglieder von S&P 500 und weiteren Listen).
+7,9 % pro Jahr, letzte 5 Jahre
Branche Finanzen: Median +8,8 % (73 Werte)
Was heißt das? Der Umsatz ist in 5 Jahren im Schnitt um 7,9 % pro Jahr gewachsen, aber langsamer als die mittlere Firma der Branche (+8,8 %).
Ampel-Regel: Grün: wächst mindestens so schnell wie der Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: wächst) · Gelb: wächst langsamer · Rot: schrumpft.
+8,9 % pro Jahr, letzte 5 Jahre
Branche Finanzen: Median +13,8 % (71 Werte)
je Aktie: +9,6 % pro Jahr (5 Jahre, nach Split-Korrektur)
Was heißt das? Der Gesamtgewinn ist in 5 Jahren im Schnitt um 8,9 % pro Jahr gewachsen, aber langsamer als die mittlere Firma der Branche (+13,8 %).
Ampel-Regel: Grün: wächst mindestens so schnell wie der Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: wächst) · Gelb: wächst langsamer · Rot: schrumpft.
23,9 % letztes Geschäftsjahr
Branche Finanzen: Median 19,4 % (75 Werte)
Was heißt das? Von 100 USD Umsatz blieben 23,87 USD als Gewinn – mindestens so viel wie bei der mittleren Firma der Branche (19,4 %). Vor 5 Jahren lag die Marge bei 22,8 %.
Ampel-Regel: Grün: mindestens Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: Gewinn) · Gelb: Gewinn, aber unter dem Median · Rot: Verlust.
3,29 letzte Bilanz
Branche Finanzen: Median 0,63 (60 Werte)
Was heißt das? Auf 1 USD Eigenkapital kommen 3,29 USD Finanzschulden – mehr als doppelt so viel wie bei der mittleren Firma der Branche (0,63). Bei Banken und Versicherungen gehören Schulden zum Geschäft – verglichen wird deshalb nur mit der eigenen Branche.
Ampel-Regel: Grün: höchstens Branchen-Median · Gelb: bis zum Doppelten des Medians · Rot: mehr als das Doppelte · Grau: ohne Branchenvergleich.
38 % Dividende / Gewinn je Aktie
Branche Finanzen: Median 34 % (58 Werte)
Was heißt das? Von 1 USD Gewinn je Aktie gingen 0,38 USD als Dividende an die Aktionäre. Der Rest bleibt in der Firma. Mittlere Firma der Branche: 34 %.
Ampel-Regel: Grün: bis 60 % des Gewinns · Gelb: bis 100 % · Rot: mehr als der Gewinn oder Dividende trotz Verlust · Grau bei Immobilien (REITs). Der Branchen-Median dient nur zum Vergleich.
10 von 10 Geschäftsjahre mit Gewinn
Was heißt das? In 10 der letzten 10 Geschäftsjahre stand unter dem Strich ein Gewinn. Verluste gab es in diesem Zeitraum keine.
Ampel-Regel: Grün: Gewinn in jedem Jahr · Gelb: ein Verlustjahr · Rot: mehrere Verlustjahre (mindestens 3 Jahre nötig).
| Jahr | Ende | Umsatz | Gewinn | Marge | Gewinn je Aktie | Dividende je Aktie | Ausschüttung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 31.12.2025 | 70,6 Mrd. | 16,9 Mrd. | 23,9 % | 10,21 | 3,85 | 38 % |
| 2024 | 31.12.2024 | 61,8 Mrd. | 13,4 Mrd. | 21,7 % | 7,95 | 3,55 | 45 % |
| 2023 | 31.12.2023 | 54,1 Mrd. | 9,1 Mrd. | 16,8 % | 5,18 | 3,25 | 63 % |
| 2022 | 31.12.2022 | 53,7 Mrd. | 11,0 Mrd. | 20,6 % | 6,15 | 2,95 | 48 % |
| 2021 | 31.12.2021 | 59,8 Mrd. | 15,0 Mrd. | 25,2 % | 8,03 | 2,10 | 26 % |
| 2020 | 31.12.2020 | 48,2 Mrd. | 11,0 Mrd. | 22,8 % | 6,46 | 1,40 | 22 % |
| 2019 | 31.12.2019 | 41,4 Mrd. | 9,0 Mrd. | 21,8 % | 5,19 | 1,30 | 25 % |
| 2018 | 31.12.2018 | 40,1 Mrd. | 8,7 Mrd. | 21,8 % | 4,73 | 1,10 | 23 % |
| 2017 | 31.12.2017 | 37,9 Mrd. | 6,1 Mrd. | 16,1 % | 3,07 | 0,90 | 29 % |
| 2016 | 31.12.2016 | 34,6 Mrd. | 6,0 Mrd. | 17,3 % | 2,92 | 0,70 | 24 % |
| Quartal | Ende | Umsatz | Gewinn | Marge | Gewinn je Aktie | Dividende je Aktie | Ausschüttung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q2/26 | 30.06.2026 | 21,3 Mrd. | 5,6 Mrd. | 26,1 % | 3,46 | 1,00 | 29 % |
| Q1/26 | 31.03.2026 | 20,6 Mrd. | 5,6 Mrd. | 27,1 % | 3,43 | 1,00 | 29 % |
| Q4/25* | 31.12.2025 | 17,9 Mrd. | 4,4 Mrd. | 24,6 % | – | 1,00 | – |
| Q3/25 | 30.09.2025 | 18,2 Mrd. | 4,6 Mrd. | 25,3 % | 2,80 | 1,00 | 36 % |
| Q2/25 | 30.06.2025 | 16,8 Mrd. | 3,5 Mrd. | 21,1 % | 2,13 | 0,93 | 43 % |
| Q1/25 | 31.03.2025 | 17,7 Mrd. | 4,3 Mrd. | 24,3 % | 2,60 | 0,93 | 36 % |
| Q4/24* | 31.12.2024 | 16,2 Mrd. | 3,7 Mrd. | 22,9 % | – | 0,93 | – |
| Q3/24 | 30.09.2024 | 15,4 Mrd. | 3,2 Mrd. | 20,7 % | 1,88 | 0,93 | 49 % |
| Q2/24 | 30.06.2024 | 15,0 Mrd. | 3,1 Mrd. | 20,5 % | 1,82 | 0,85 | 47 % |
| Q1/24 | 31.03.2024 | 15,1 Mrd. | 3,4 Mrd. | 22,5 % | 2,02 | 0,85 | 42 % |
| Q4/23* | 31.12.2023 | 12,9 Mrd. | 1,5 Mrd. | 11,8 % | – | 0,85 | – |
| Q3/23 | 30.09.2023 | 13,3 Mrd. | 2,4 Mrd. | 18,1 % | 1,38 | 0,85 | 62 % |
* 4. Quartal abgeleitet: Geschäftsjahr minus 9-Monats-Wert (Gewinn je Aktie lässt sich so nicht ableiten); kann nach Neuberechnungen verzerrt sein.
So rechnen wir: Werte laut Erstmeldung bei der SEC (spätere Korrekturen bleiben außen vor), je Kennzahl eine feste Reihenfolge der Meldekennungen, Teilsummen werden nie addiert. Wachstum pro Jahr Wachstum pro Jahr (CAGR)Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate über mehrere Jahre, als wäre der Wert jedes Jahr gleich stark gewachsen. Einzelne gute oder schlechte Jahre gleichen sich darin aus.Beispiel: Umsatz 100 → 161 Mio. € in 5 Jahren → (161 : 100) hoch 1/5 − 1 = 10 % pro Jahr.Mehr in der Akademie: Lektion Verschuldung, Dividende und Wachstum über 5 Jahre (sonst 3 Jahre). Quartale nach dem Kalenderquartal ihres Endes beschriftet.
| Zeitraum | Käufe | Verkäufe | Saldo |
|---|---|---|---|
| 3 Monate | 0 USD0 Personen | 212,1 Tsd. USD1 Person | −212,1 Tsd. USD |
| 6 Monate | 0 USD0 Personen | 8,9 Mio. USD3 Personen | −8,9 Mio. USD |
| 12 Monate | 0 USD0 Personen | 68,2 Mio. USD9 Personen | −68,2 Mio. USD |
Quelle: Pflichtmeldungen bei der SEC (Form 4), nur Erwerb und Veräußerung am Markt. Allgemeine Information, keine Anlageberatung.
ATR ATR (Average True Range)Die durchschnittliche Schwankung je Handelstag, gemittelt über die letzten 14 Tage. Damit lassen sich Abstände vergleichen, egal ob eine Aktie 10 oder 1.000 kostet.Beispiel: ATR 2,50 bei Kurs 100: 0,4 ATR sind 1,00, also 1 %.Mehr in der Akademie: Lektion ATR und Durchschnittslinien als Kurswerte nur mit Anmeldung.
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