Kryptowerte schwanken meist deutlich stärker als große Aktien. Diese misst man oft als typische Tagesbewegung: Große Aktien bewegen sich an normalen Tagen häufig um 1 bis 2 %, große Kryptowerte eher um 2 bis 4 %, kleinere noch mehr. Stärkere Schwankung heißt tiefere Rückgänge zwischendurch – der wird größer.
Was die Übung zeigt
Beide Modellkurven nutzen dieselben 250 Zufallszüge, nur unterschiedlich stark: die Aktie mit 1,2 %, der Kryptowert mit 3,5 % Tagesschwankung. In Reihe 1 fiel die Aktie zwischendurch höchstens um 15,1 %, der Kryptowert um 38,5 %. Keine der beiden Kurven hat einen eingebauten Trend.
Warum Schwankung Ergebnis kostet
Nach −50 % braucht es +100 %, um zurück zum Start zu kommen; nach −80 % sogar +400 %. Im Modell ist der Durchschnitt der Tagesbewegungen genau null. Trotzdem endet die Aktie bei 98,2 und der Kryptowert bei 85,8 – Verluste wiegen schwerer als gleich große Gewinne.
Schwankung einplanen
Abschalten lässt sich die Schwankung nicht, aber einrechnen. Unsere Regel misst Wendepunkte und den Stop-Puffer in und setzt den Stop an den Start von Welle 1 – nicht in festen Prozent. Wer mit festem rechnet, kauft bei weiterem Stop weniger Stück (). Kurslücken und Börsenausfälle kann auch das nicht abfangen.